Balance 2024: Luces y sombras en la economía boliviana

Con una crisis latente, los distintos sectores que mueven la economía de Bolivia cerraron el 2024, marcado principalmente por la escasez de divisas y combustibles, sobre todo diésel, además de problemas sociopolíticos que generaron mayor incertidumbre.

Desde la Federación de Empresarios Privados de Santa Cruz (Fepsc), se alertó que el país enfrenta una creciente escasez de divisas extranjeras, lo que limita su capacidad para importar productos esenciales y afecta la confianza de los inversionistas. “La caída de las reservas internacionales y la falta de una política monetaria efectiva han generado incertidumbre en los mercados, afectando a las empresas que dependen de las importaciones para mantener sus operaciones”, reflejó su presidente, Óscar Mario Justiniano.

La intermitencia en el abastecimiento de combustibles y la falta de divisas no solamente impactó al sector de importación, sino también al productivo, a la cadena de valor y a la población en general. Por ende, proyectan un 2025 con mucho esfuerzo en solucionar estos problemas para tener un mejor desempeño económico y estabilidad en las familias bolivianas.

Además, propone la necesidad de diversificar las fuentes de divisas e implementar políticas económicas que incentiven las exportaciones y atraigan inversiones extranjeras.

La evolución de la economía

Después de la pandemia, la economía tendió a recuperarse con un crecimiento económico del 6,11% en 2021. Sin embargo, el 2022 creció solamente 3,6% y en 2023, 3,08%.

Fernando Romero, presidente del Colegio Departamental de Economistas de Tarija, basándose en las proyecciones internacionales del Banco Mundial, Cepal, FMI y estadísticas oficiales, estima que esta gestión la economía apenas crecerá entre 1,5% y 2%, lo que demuestra un nuevo ciclo recesivo.

Romero advierte que la crisis boliviana es consecuencia de 12 años de déficit fiscal y un modelo económico agotado que depende de un gasto público insostenible.

Para 2025, se prevé un crecimiento menor, alta inflación, un déficit fiscal del 9,52% del PIB y una mayor dependencia de deuda pública para financiar el presupuesto estatal, que representa el 95% del PIB nominal. Afirma que se deben tomar medidas estructurales para reducir el gasto público, fortalecer al sector privado y evitar que la situación se deteriore aún más.

La banca mantiene su fortaleza en un año difícil

Créditos y depósitos. Datos de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) señalan que el desempeño del sistema financiero, durante 2024, ha sido positivo en términos de estabilidad y solvencia.

La cartera crediticia alcanzó Bs 220.405 millones al 31 de octubre de 2024, destacando el microcrédito como el segmento principal (31,4%), seguido de préstamos para vivienda (25,6%), empresariales (22,4%),  PyME (10,6%) y de consumo (9,9%).

Los depósitos totales crecieron un 7% anual, sumando Bs 226.190 millones a octubre, informó la ASFI. La modalidad a plazo fijo representa el 51,1% del total, lo que refleja la confianza de los ciudadanos en el sistema financiero y su capacidad de ahorro.

Los activos líquidos alcanzaron Bs73.831 millones, con un indicador de liquidez del 65%, evidenciando la capacidad de las entidades para atender sus obligaciones de corto plazo y mantener el dinamismo en la colocación de créditos. Mientras que las previsiones para incobrabilidad cubren el 123% de la mora, reafirmando la fortaleza del sistema financiero frente a riesgos crediticios.

Desde la Asociación de Bancos Privados de Bolivia (Asoban) agregaron que el aumento de los depósitos en el último año se debió en 60% al crecimiento de los depósitos a la vista, que subieron $us 1.340 millones, seguidos de las cajas de ahorro y los Depósitos a Plazo Fijo (PDF), que aumentaron en $us 621 millones y $us 231 millones, respectivamente.

Patrimonio y utilidades

El patrimonio de los bancos alcanzó a $us 3.038 millones, registrando un crecimiento interanual de 9%, equivalente de $us 250 millones en los últimos doce meses.

Respecto a los resultados obtenidos por el sector bancario, las utilidades se situaron en $us 256 millones, con un crecimiento de 27% en relación a octubre de 2023.

Digitalización

Los avances en la digitalización de los servicios financieros han permitido alcanzar niveles récord en transferencias electrónicas, destaca Asoban.

• Transferencias. A octubre de 2024 se realizaron 340 millones de Órdenes Electrónicas de  Transferencias  de  Fondos (OETF) interbancarias por un monto total de $us 68.333 millones, representando un crecimiento interanual de 127,1% en número de transacciones y de 22,6% en montos transferidos.

Producción en el sector asegurador crece un 6%

 Producción. A octubre de 2024, el sector asegurador registró una producción neta de anulaciones que ascendió a $us 649,9 millones,  un crecimiento del 6% respecto al mismo periodo de 2023, según datos de la Autoridad de Pensiones y Seguros (APS)

Este monto se distribuyó de la siguiente manera: en Seguros de Personas se alcanzaron $us 306,4 millones, representando el 47% del total; en Seguros Generales se llegó a $us 302,5 millones, lo que equivale al 46%; los seguros obligatorios ascendieron a $us 25,5 millones, constituyendo el 3,9%; en Seguros de Fianzas se registraron $us 15,4 millones,  alcanzando un 2,3%. Los Servicios Pre-Pago de Salud representan menos del 1%.

La siniestralidad del mercado asegurador alcanzó el 46,6%, es decir, un total de $us 303 millones. Los Seguros Generales fueron los que mayor contribución tuvieron en el pago de siniestros, alcanzando un total de millones de $us 151,9, lo que representa el 50,1% del total. Le siguen los Seguros de Personas, con $us 130,9 millones, que representan el 43,2% del total de siniestros pagados. Por su parte, seguros obligatorios alcanzaron a $us 14 millones, el 4,6% del total. Los Servicios Pre-Pago de Salud contribuyeron con $us 8 millones, representando el 2,6% del total de siniestros abonados. Los Seguros de Fianzas registraron un monto de $us 4 millones, que equivale al 1,3% del total. Este análisis refleja la distribución de los siniestros y la importancia de cada segmento en el pago de siniestros dentro del mercado asegurador.

Los de mayor producción

A octubre, la producción de Seguros de Personas y Servicios Pre-Pago se concentra en los ramos de Desgravamen con $us 202,5 millones (31,1%), y en el SOAT con $us 25,1 millones (3,8%). Para Seguros Generales y de Fianzas la mayor producción se dio en Riesgos Varios Misceláneos con $us 74,4 (11,4%).

Por departamento

• La Paz es el departamento que concentra la mayor producción directa neta de anulaciones a octubre de 2024, con $us 369,8 millones, que representa el 56,9% del total.
• Santa Cruz aportó con una producción neta de anulaciones de $us 206,5 millones, el 31,7%.
• Cochabamba registró una producción neta de anulaciones de $us 52,2 millones, el 8%.
• Tarija y Chuquisaca aportaron con $us 8,7 millones y 6,2 millones.

Fintech creció, enfocado en lending y scoring digital

Cierre positivo. La Cámara Boliviana FIntech (CBF) calificó al 2024 como un año positivo para el sector, pese a los desafíos económicos que enfrentó el país. De acuerdo con su presidente, Eduardo Aranda, el contexto impulsó las oportunidades básicas para las empresas basadas en tecnología y talento.

Crecimiento

Se experimentó un incremento de startups fintech, con nuevos emprendimientos enfocados en verticales como prestamos digitales (lending) y soluciones de infraestructura para bancos, como modelos de acceso a créditos y scoring digital.

Aranda destacó la apertura del regulador, especialmente con la normativa del Banco Central de Bolivia sobre las e-wallets, que ha dinamizado el entorno competitivo y fortalecido los sistemas de pago en beneficio de la población.

“El ecosistema fintech en Bolivia avanza gracias a la colaboración entre startups, bancos y entidades financieras tradicionales. La tecnología no solo permite generar inclusión financiera, sino también llegar a miles de personas mediante soluciones digitales,” afirmó el presidente de la CBF.

Uno de los avances más relevantes ha sido la interoperabilidad del sistema QR, impulsada por el Banco Central, que ha permitido una integración efectiva entre instituciones financieras, algo que en otros países de la región sigue siendo limitado.

De cara al futuro, Aranda resaltó el potencial de los criptoactivos. “Aunque llegamos tarde a la fiesta, aún hay oportunidades para desarrollar modelos de negocio con stablecoins, aprovechando su capacidad para eliminar fronteras y diversificar el acceso financiero,” afirmó

Añadió que el sector busca consolidar su crecimiento y fomentar un entorno de competencia y colaboración.

Datos

• Economía. Las startups deben aprovecharlos desafíos para generar soluciones para el mercado.
• Propuesta de valor. Infraestructura en propuestas claras en referencia a inclusión financiera.
• Regulación. Las empresas se deben alinear a las regulaciones para escalar sus modelos de negocio.
• Interoperabilidad del QR. Diseñar productos que aprovechen infraestructuras interoperables para ampliar su alcance

El sector turismo cierra el 2024 con una alta crisis

 "En terapia intensiva”. Con esas palabras comparó el presidente de la Cámara Boliviana de Turismo (Cabotur), Luis Ampuero, a la situación que atraviesa el sector en Bolivia.

Mientras que en 2019 se registraban 1,5 millones de visitantes extranjeros, se redujo a  750.000 en 2024, marcando una disminución del 50%.

Esta contracción impactó al empleo. Los puestos generados por el sector pasaron de 350.000 en 2019 a 300.000 en la actualidad, afectando a miles de familias bolivianas.

El aporte del turismo al PIB, en 2019 representaba alrededor de 4,6%, actualmente se estima que alcanza 2%. De igual forma, los ingresos por divisas se redujeron de $us 828,5 millones a $us 700 millones.

De acuerdo con la institución, esto se debe a una combinación de factores como la inestabilidad política y conflictos sociales; la inflación que incrementó las tarifas aéreas, precios de alojamientos y paquetes turísticos; bloqueos e incendios que puso en riesgo la seguridad de los turistas, perjudicando a los principales destinos del país; y también al escasez de combustible y divisas, que limita actualmente la movilidad de los visitantes y pone en riesgo la continuidad operativa de proveedores internacionales, en especial de las líneas aéreas.

De igual forma, más de 85.000 turistas eliminaron a Bolivia de sus planes de viaje debido a los problemas indicados, mientras que 74.000 modificaron su estadía, generando una pérdida operativa de ingresos directos estimada en $us 121 millones.

Integración

Cabotur destacó la importancia de fortalecer el ecosistema turístico integrando a la gastronomía, artesanos, arte y cultura como elementos clave para diversificar y enriquecer la oferta turística nacional, convirtiendo así la economía naranja como un pilar estratégico.

Datos

• Gabinete del Turismo. Este órgano debe asumir el rol protagónico de la promoción del turismo.
• Cielos abiertos. Esta propuesta garantizará la conectividad aérea y el incremento de turistas.
• Eliminar las trabas. Bolivia debe ser facilitar las experiencias turísticas, no complicarlas.
• Combustibles y divisas. Con esto garantizado, permitirá a los turistas recorrer el país sin restricciones, dinamizando la economía.

Comercio exterior con déficit y desafíos

Reducción. El comercio exterior boliviano enfrenta un 2024 adverso con una caída global de casi $us 3.000 millones a septiembre, según Gary Rodríguez, gerente general del Instituto Boliviano de Comercio Exterior (IBCE).

Las exportaciones disminuyeron en $us 1.643 millones (-20%) al mismo periodo, mientras que las importaciones cayeron $us 1.337 millones (-16%), marcando el segundo déficit comercial consecutivo para el país.

Rodríguez advirtió sobre las graves consecuencias de este panorama: “Menos exportaciones significan menos dólares, lo que afecta directamente la capacidad de importar, incrementa costos de producción y encarece la vida para todos los bolivianos. Además, la disminución de las importaciones de equipos de transporte, combustibles e insumos impacta negativamente en la producción y el empleo”.

Asimismo. expresó que Bolivia depende fuertemente de la importación, particularmente de combustibles, y destacó la urgencia de implementar medidas para abaratar costos, como eliminar impuestos a la comercialización de diésel y gasolina.

“La escasez de dólares produce inflación y afecta a toda la economía. Es crucial priorizar las exportaciones, diversificar mercados y promover sectores como el agroindustrial, forestal y manufacturero”, afirmó.

Propuestas

Para revertir esta situación, el IBCE propone un “golpe de timón” enfocado en garantizar seguridad jurídica, libre exportación y políticas públicas que fomenten la productividad, además sugiere desarrollar las exportaciones No Tradicionales y conquistar nuevos mercados, concentrando las políticas públicas y esfuerzos de promoción, en sectores de rápido impacto como el agropecuario e industrial, forestal, turismo, exportación de servicios, para generar más divisas para el país.

Datos

• Crisis comercial. La caída de las importaciones derivó en un segundo déficit comercial consecutivo.
• Efectos económicos. La falta de divisas encarece el dólar, eleva los costos de producción y el comercio.
• Medidas. Se debe llamar a la seguridad jurídica, promover exportaciones y diversificar la producción.
• Llamado. Los privados deben liderar con más inversión en exportaciones no tradicionales.

2024, un año difícil para la industria y comercio

Impacto. El 2024 ha sido un mal año para toda la economía boliviana. El sector comercial y de servicios no ha sido la excepción, pues la Cámara Nacional de Comercio (CNC)  proyecta que hasta el 31 de diciembre se reflejará aún más el decrecimiento.

Jaime Ascarrunz, presidente de la CNC, explicó que los importadores, que son la mayoría de sus asociados, vieron contraerse sus actividades. A septiembre de este año las importaciones eran 20% menores a las del mismo período del 2023.

“Es claro que esto tiene un impacto sobre las utilidades de las empresas importadoras y sobre el empleo que ésas generan, por la diversidad de rubros que agrupa”, dijo Ascarrunz.

Un desafío que destaca el líder del empresariado nacional fue el de realizar los pagos a los proveedores del exterior. Los bancos restringieron las operaciones de giros al exterior, debido a que no cuentan con divisas, por lo que los importadores han debido buscar otras formas de realizar estos pagos.

Limitaciones

La Cámara de Industria, Comercio, Servicios y Turismo de Santa Cruz (Cainco) coincide con la CNC en referencia las principales afectaciones al sector y acota que la disminución del 31% en importaciones de equipos de transporte y del 14% en combustibles redujo la capacidad operativa de las empresas y aumentó los costos logísticos.

Jean Pierre Antelo, presidente de Cainco,  afirmó que sectores como la agroindustria, el cárnico y el forestal/maderero presentaron oportunidades de expansión debido a su alta demanda internacional, pero enfrentaron restricciones a las exportaciones y altos costos de insumos.

“Estamos viendo con más frecuencia que muchos productos empiezan a escasear por la falta de insumos”, alertó Antelo.

Datos

• Macroeconomía. El deterioro reflejado en la consolidación de un cambio paralelo, alza de la inflación y caída del consumo, limitaron la inversión y afectaron negativamente al empleo.
• Afectación. La escasez de dólares, combustibles y los bloqueos afectaron fuertemente al sector.
• Efecto. A medida que las importaciones decrecen, las empresas no reciben, en la cantidad y oportunidad requerida, sus insumos.

Industria maderera apunta a un cierre positivo

 Expectativas. Con una balanza comercial favorable, superando expectativas y alcanzando cerca de $us 90 millones en exportaciones, según las proyecciones.

La Cámara Forestal de Bolivia (CFB), explicó que hasta septiembre, las exportaciones del rubro acumularon $us 71,8 millones, reflejando un crecimiento del 15,2% frente a los $us 62,3 millones registrados en similar periodo de 2023.

Pedro Colanzi, presidente de la CFB, atribuyó este crecimiento a la capacidad del sector para adaptarse a las adversidades económicas, políticas y sociales tanto a nivel nacional como internacional.

“Estos datos reflejan la resiliencia del sector, que a pesar de los desafíos económicos nacionales e internacionales, ha logrado mantener una balanza comercial positiva”, explicó Colanzi.

Un año lleno de desafíos

El sector enfrentó un contexto complejo en 2024, marcado por dificultades internas como la escasez de diésel, paralizaciones causadas por bloqueos y una crisis económica nacional que impactó directamente en el mercado interno. “A pesar de las complejidades económicas nacionales e internacionales, las exportaciones forestales bolivianas han superado las expectativas iniciales, mostrando un crecimiento sostenido durante 2024.

De acuerdo con la CFB, existe un panorama político y económico “complicado” que se pronostica para el 2025, sin embargo se mantienen optimistas sobre las capacidades del sector para superar los desafíos. “La industria de la madera es fuerte y cuenta con una enorme voluntad de trabajo y producción. Estos elementos serán clave para enfrentar las adversidades que el próximo año pueda presentar” destacó Colanzi.

Añade que si la curva positiva se mantiene, beneficiaría a todo el país en terminos de empleo, uso de recursos y economía.

Datos

• China. Se mantiene como el principal destino de las exportaciones con $us 23,22 millones (un incremento de 55%).
• EEUU. Es el segundo con +14% equivalente a $us 16,8 millones.
• Brasil. Registró +65,7% alcanzando $us 4,3 millones.
• Diversidad. Los productos de madera más exportados son los elaborados como pisos, molduras, puertas, ventanas, muebles, tableros y láminas, que representan 63,5%.

El agro afectado por la sequía y falta de diésel

Cadena productiva. La sequía y la falta de diésel provocaron la caída de un 18,20% del valor bruto de producción, estos dos factores afectaron a lo largo de la campaña de verano 2023/2024 e invierno 2024.

Las proyecciones de la Cámara Agropecuaria del Oriente (CAO) para 2025 son aumentar la producción, sin embargo los factores mencionados pueden frenar las proyecciones.

Lejos de terminar, los problemas del sector agrícola se han agudizado, sumando nuevos inconvenientes como la irregularidad en el abastecimiento de diésel para labores agrícolas, la falta de dólares que encareció los insumos importados para el sector, “esto deriva en que los costos de producción suban de manera insostenible para los productores de todos los rubros””, indicó José Luis Farah, presidente de la CAO.

Cosecha de granos cae 50%

Agricultores de soya, maíz, trigo, sorgo, girasol y chía cerraron uno de sus peores años. Los datos de la Asociación de Productores de Oleaginosas y Trigo (Anapo) apuntan a que este año se produjo solo la mitad de lo alcanzado el año pasado.

Como resultado, el movimiento económico generado por la cadena oleaginosa llegó a $us 1.200 millones, lo cual implica un bajón del 34% en comparación con las cifras de 2023.

Durante 2024, como resultado de las campañas agrícolas de verano e invierno, Santa Cruz marcó una producción de alimentos estratégicos de un total de 2,9 millones de toneladas de granos de soya, maíz, sorgo, girasol, trigo y chía. representando una caída del 50% con relación al 2023, cuando incluso se llegó a cifras récord de producción de alimentos estratégicos.

Si bien los resultados son poco alentadores, el sector reafirma su compromiso con la seguridad y soberanía alimentaria del país.

Datos

• Soya. La producción total fue de 2,02 millones de toneladas, 37% menos respecto al 2023.
• Trigo. Alcanzó este año 32.959 toneladas, 72% menos que el invierno anterior.
• Girasol. Se produjo 102.536 toneladas, 45% menos respecto al invierno anterior.
• Maíz. La producción total alcanzó las 313.421 toneladas, 43% menos en comparación con 2023, con un promedio de 2,65 TM/ha.

En el siguiente enlace puedes ver la Revista Economy - Especial Anuario 2024, que presenta contenido de valor en negocios y finanzas:
https://www.calameo.com/read/006889564a53e56d48a96